這是一個外星人和地球人混居的時代,在外星移民的壓迫和統治下,流傳百年的武士道精神已然沒落,然而,在一片傾頹之勢面前,依然有一羣人默默的遵守著他們的準則和正義。家道中落的青年志村新八(菅田將暉 飾)在一場意外中結識了萬事屋老闆阪田銀時(小栗旬 飾)和天人少女神樂(橋本環奈 飾),三人成爲好友。他們共同的朋友桂小太郎(岡田將生 飾)無故失蹤,經過調查,一個名叫岡田似藏(新井浩文 飾)的男人和一把名爲「紅纓」的妖刀浮出水面。
岡田似藏是曾經的攘夷志士高杉晉助(堂本剛 飾)的手下,高杉恨透了這個墮落的世界,一直都企圖將它破壞殆盡。隨著紅纓的力量越來越強大,整個大江戶被籠罩在越來越濃重的陰雲之下。