梁寬(張家輝飾)乃一低級警務人員,多次擔任臥底小角色。鬱郁不得志之時,長官忽派他調查大老千法拉利(王晶飾),寬遂找到自信。一日寬陪女友pizza(關秀媚飾)參加姐姐(吳君如飾)爲姐夫大老千黃師虎(周星馳飾)短暫出獄期間舉辦的宴會。寬在宴會上態度囂張,終被黃師虎整蠱,於是懷恨在心。
寬臥底於法拉利周圍,在沙灘上偶遇美女初戀(林熙蕾飾),被其美色所迷。寬自認得到法拉利信任,不料,還沒找到犯罪證據,反而先落入初戀的美人計陷阱中,差點丟了工作。Pizza不計前嫌,與寬商量找姐夫幫忙,卻不料姐夫早已爲寬設下了無數難題......