本作は、人を襲い血をすする「夜行（やこう）」という存在になってしまった少年と少女の殘酷な運命を描くエロティックサスペンス。奪い合い、裡切り、嫉妬、いじめ、浮気が錯綜する人間模様が映し出される。夜行になってしまった主人公・光石玲矢は、夜行であることを隠し、夜の闇に生きる少年たちに出會う。少年たちは「夜行狩り」の暴力から逃れ、人の血の渇きに抗おうとライブハウスに集い、「404 not found」（フォーゼロフォー）というバンドを作って音楽に熱中していた。運命に抗おうと玲矢は苦しむが、次第に殘酷な真実が明らかになっていくのだった。