五百年前,妖猴孫悟空大鬧天宮,意外踢翻八卦爐導致天火降世。鐵扇公主爲救蒼生,竭盡全力壓制天火,但她腹中的紅孩兒卻被八卦爐的三昧真火侵蝕,成了魔童。鐵扇千禧壽宴之際,紅孩兒一直爲母親尋世間珍寶。聽聞取經團隊經過,被蒼狼怪慫恿去搶唐僧。就在紅孩兒和孫悟空大戰之時,蒼狼怪設計將二人困於八卦爐之內,原來蒼狼怪幼時家人在天火中喪生,故伺機向孫悟空復仇。令人意想不到的是,蒼狼怪的陰謀使得火雲村百姓再次遭遇山火陷入危難之中。紅孩兒成魔,化身火焰巨人,鐵扇公主說出真相,用最後的法力去拯救蒼生,拿出菩薩給的一滴甘露,此時孫悟空頓悟佛法,明了因果業障,一切的源頭都在自己,決定自我犧牲,拿著甘露走向火焰巨人。