斯坦頓（布萊德利·庫珀 Bradley Cooper 飾）是一個窮困潦倒的男人，誤打誤撞之中來到了流動馬戲團，在這裡，他憑藉著自己的聰明才智爲自己某得了一份差事——爲塔羅牌占卜師贊娜（托妮·科萊特 Toni Collette 飾）和她的情人皮特（大衛·斯特雷澤恩 David Strathairn 飾）工作。從這兩個人身上，斯坦頓學會了如何依靠巧舌如簧和敏銳觀察來施展觀衆們眼中的「魔法」。
與此同時，斯坦頓還在馬戲團里邂逅了名爲茉莉（魯妮·瑪拉 Rooney Mara 飾）的女孩，隨著時間的推移，斯坦頓和茉莉之間產生了感情。最終，斯坦頓帶著茉莉離開了馬戲團，他們堅信他們能夠靠自己的雙手打開一片屬於他們的天地。一晃眼多年過去，雖然斯坦頓在占卜圈已經小有名氣，但他並不滿足，渴望更多的金錢。此時，一個名叫莉莉絲（凱特·布蘭切特 Cate Blanchett 飾）的女人出現在了他面前。