歌舞昇平的大上海，華美的表象下有多少罪惡橫行。平靜的日子裡，去酒樓買菜的韓非（釋小龍 飾）意外遭遇一個帶著巨額現金、身上刺青的男子。該男子與來自某巡捕房的人拔槍互射，最終後者中彈身亡，而刺青男子奪路而逃。隨後趕來的探長鍾朗（鍾漢良 飾）和醫科大學女教授於勝男（齊芳 飾）調查後發現，死者來自西捕房偵緝隊，兇手則是麒麟幫手下的人。不久，西捕房探長李約翰（徐亮 飾）登門，聲明要接管此案。李探長傲慢冷酷，同時指示手下三緘其口，令鍾朗深感其中另有隱情。不久嫌犯阿連落網，從審訊中得知此案不僅與鴉片交易有關，西捕房內部人員似乎也與之有著千絲萬縷的關係。
伴隨血腥陰謀，真相慢慢浮出水面……