元末，羣雄並起，天下大亂。武當爲長春真人邱處機百歲辦祈福大典，皇覺寺和尚朱元璋、義軍首領郭子興的養女馬芝蘭、富家女沈蓉來到武當，與邱處機俗家弟子張君寶結爲好友。在大漠苦練多年的赤必烈帶火郎、雪鷹來武當挑戰邱，邱重傷生死未卜，君寶被擒。朱元璋投身郭子興麾下，但被奸人所害，倫爲乞丐，欲跳崖自盡，幸遇逃脫的君寶相救，重拾信心。與朱相戀的沈蓉因有孕來找朱，卻發現朱爲了兵權與馬芝蘭完婚，動了胎氣，難產而死，君寶悲憤不已。赤必烈得知邱處機未死，再次來武當山決戰，兩敗俱傷。邱臨死前給君寶留下八字祕訣。君寶領悟祕訣，創出太極拳，改名張三丰。朱稱帝後大開殺戒，連三豐也不放過。三豐怒殺十八龍騎直闖御前，欲殺朱，馬皇后趕來求情。三豐無奈放過朱，歸隱武當，不問江湖。