在漢江一座橋的下面,生活著三個貧窮的流浪者:爺爺、小男孩以及年輕暴躁、無所顧忌的青年鱷魚(趙在鉉 飾)。鱷魚憑藉武力統治著這個三口之家,他沒有正當工作,平時靠爲警方指引溺水者的屍體、賭博、詐騙、做小買賣賺取日用。他不斷掙扎,又不斷遭受挫折,水底的小空間是他短暫的避難場所。這一日,鱷魚解救了一個爲情自殺的少女,但隨後他便強行占有了這個女孩。男孩和爺爺敢怒不敢言,只得以各自的方式反抗鱷魚。女孩從此也住在了橋下,隨著時間的流逝,鱷魚冷酷的心漸漸融化,一家四口過著貧窮卻安寧的生活。只是,命運似乎從來不願賜福於善良的人……
本片爲韓國導演金基德的處女作。