弗萊迪（羅伯特·英格蘭德 Robert Englund 飾）將榆樹街孩子殘殺殆盡，只留下約翰一人，約翰在夢中重返榆樹街，歷經夢中的混亂後被丟棄在陌生的城鎮。在「青年之家康復中心」里，一羣問題少年斯賓塞、翠西等人正接受教師瑪姬（麗薩·贊恩 Lisa Zane 飾）的管理與矯正，失去記憶的約翰也被發現後送到了這裡，瑪姬發現約翰和自己的夢境相關聯，他們有同樣的關於榆樹街的記憶。爲調查真相，瑪姬與約翰駕車來到沒有一個孩子的春木鎮，而翠西等三個少年也偷偷爬上車跟來了這裡。翠西等人在榆樹街的老宅中遭遇了弗萊迪的夢中追殺，另一邊，瑪姬與約翰卻發現了弗萊迪的真實身份，更驚人的是，瑪姬居然是弗萊迪的女兒……